Consolidação, COVID, demanda sem precedentes, listagens na bolsa de valores – o setor de fretamentos tem estado em uma viagem selvagem ultimamente, trazendo oportunidades e desafios. Demanda aumentou e deve permanecer alta Os EUA dominaram o mercado global de voos fretados, e a atividade nos Estados Unidos aumentou cerca de 55% em relação à pandemia
Consolidação, COVID, demanda sem precedentes, listagens na bolsa de valores – o setor de fretamentos tem estado em uma viagem selvagem ultimamente, trazendo oportunidades e desafios.
Demanda aumentou e deve permanecer alta
Os EUA dominaram o mercado global de voos fretados, e a atividade nos Estados Unidos aumentou cerca de 55% em relação à pandemia de 2020, de acordo com a Argus International, com sede no Colorado.
Tanto a Argus quanto a WingX, com sede em Hamburgo, na Alemanha, relataram algum arrefecimento no crescimento da demanda nos EUA e uma queda maior na Europa, embora a demanda geral deva permanecer de 15 a 20% acima dos níveis pré-pandêmicos.
É impulsionado, dizem as operadoras, por um influxo de novos clientes da aviação comercial, muitos deles mais jovens e dispostos a gastar mais do que os fretadores tradicionais – algo que os clientes em geral devem fazer hoje.
Esses novos clientes e o afastamento geral da pandemia das operadoras comerciais estimularam mudanças dramáticas no mercado.
Uma grande reviravolta
Durante uma década após a Grande Recessão, um excesso de oferta de elevador cedeu o comando do mercado aos corretores de fretamento, que compravam por preço, pressionando constantemente para baixo as taxas de fretamento. Os cartões Jet eram oferecidos em programas escalonados, dando aos clientes uma escolha de níveis de serviço ou acesso a um modelo específico sob demanda. Algumas associações ao programa incluíam voos gratuitos ou com grandes descontos.
Em 2019, a JetSmarter (então em processo de aquisição pelo Vista Group) pagou US$ 3 milhões para resolver reclamações sobre práticas de vendas enganosas depois de encerrar sumariamente essas vantagens. Na época, uma passagem de ida em um jato supermédio entre Nova York e Miami custava cerca de US$ 20.000, de acordo com a Avinode, e um coro crescente de operadoras considerava as tarifas insustentáveis, pois não ofereciam aos proprietários receita compensatória suficiente para justificar fretando suas aeronaves.
Só piorou a partir daí. Em junho de 2020, o mercado havia sofrido com a COVID. O custo do voo Nova York-Miami caiu pela metade, para cerca de US$ 10.000. Os operadores foram desafiados a colocar horas suficientes em seus jatos para cumprir os requisitos de garantia dos fabricantes e manter as tripulações de voo atualizadas.
Mas a demanda se recuperou com o decorrer do ano e, no início de 2021, as taxas estavam em níveis pré-pandêmicos; o custo médio por hora do fretamento de um jato de médio porte era de US$ 6.900, de acordo com a Argus.
Em julho de 2022, 18 meses depois, aquele jato de médio porte custava US$ 9.300 por hora, um aumento de 35%, e o preço continuou subindo.
A Private Jet Card Comparisons (PJCC) usa uma cesta de voos típicos para calcular uma tarifa média para fins comparativos, e o segundo e o terceiro trimestres deste ano viram uma tarifa sob demanda típica mais baixa disponível saltar 18%, de US$ 24.367 para US$ 29.794.
Além disso, as operadoras estão adotando preços dinâmicos, que podem aumentar os preços de pico de demanda em 50%, de acordo com dados da PJCC. Os preços dos cartões Jet também aumentaram 4 por cento no último trimestre, disse a consultoria de acesso.
Mas a demanda ainda superou a capacidade do sistema. Alguns provedores de cartões de jato e propriedade compartilhada suspenderam as vendas para atender às crescentes necessidades de clientes atuais, embora vários tenham começado a reabrir as listas de membros nos últimos meses.
Mesmo com a suspensão, os clientes de fretamento constataram que o serviço foi afetado negativamente, agravado pela ausência de qualquer folga no agendamento ou no abastecimento.
“Há atrasos todos os dias”, disse Craig Ross, fundador e presidente da AviationPortfolio, uma consultoria que atua como defensora de clientes de cartões a jato e fretamentos de alto prazo, bem como proprietários de aeronaves inteiras e fracionadas.
Dadas as restrições atuais, ele diz aos consumidores insatisfeitos: “É possível que haja uma solução melhor, uma solução mais adequada ou talvez uma solução suplementar, mas neste ambiente não há grandes opções”.
Impactos da Consolidação
Antes que a COVID se tornasse o enredo definidor, a consolidação entre os provedores de acesso estava reordenando o setor no final da adolescência, à medida que operadoras e empresas de gerenciamento buscavam escala que proporcionasse flexibilidade operacional e economia, juntamente com a infraestrutura para suportar o crescimento. Desde 2017, houve 92 transações de empresas operadoras de aviação privada, de acordo com o diretor da Directional Aviation, Kenn Ricci, que disse que houve um influxo de capital no setor.
A tendência de consolidação parece ter acelerado, exemplificada, se não liderada, pelo que pode ser chamado de três grandes provedores de acesso: Directional Aviation, Vista Group e Wheels Up, distinguidos por seus objetivos individuais compartilhados de fornecer acesso global e completo à aviação privada, e os meios para financiar suas ambições.
Na última década, o portfólio OneSky Flight da Directional Aviation, com sede em Ohio, cresceu por meio de aquisições, incluindo o programa de propriedade compartilhada Flexjet (comprado da Bombardier ); provedor de cartão de jato Sentient Jet; plataforma digital de reservas de fretamento de varejo PrivateFly; e a empresa de gerenciamento de aeronaves Sirio, na Itália.
Em outubro, Ricci disse que a Flexjet teve um crescimento de 60% ano a ano até o momento em 2022 e anunciou que a OneSky abrirá seu capital na Bolsa de Valores de Nova York por meio de uma fusão com uma empresa de aquisição de propósito específico (SPAC).
A oferta, sob o nome Flexjet, deve ser concluída no segundo trimestre e avalia a FXJ, como a empresa será listada, em cerca de US$ 2,6 bilhões. Os rendimentos da venda de ações financiarão a expansão adicional do programa.
Operando mais de 200 jatos, a Flexjet reivindica cerca de 10.000 “contratos de assinatura comprometidos”, uma taxa de retenção de clientes de 97% e, combinada com a receita de seus irmãos, um EBITDA projetado para 2022 de cerca de US$ 288 milhões.
A Vista Global Holdings, sediada em Dubai, controladora da operadora/proprietária de frotas de fretamento VistaJet International e da corretora de fretamentos XO, reportou ganhos notáveis no terceiro trimestre que coroaram o forte desempenho acumulado no ano. As vendas nos EUA dos programas de fretamento em bloco da VistaJet (50 ou mais horas de voo por ano) no trimestre aumentaram 185% em relação ao ano anterior, com novos clientes respondendo por 70% das horas vendidas.
A Vista iniciou suas aquisições em 2018 com a JetSmarter , que desenvolveu um sofisticado aplicativo de reserva móvel que agora sustenta a plataforma de corretagem de fretamento da XO. Mas a Vista já havia demonstrado sua abordagem agressiva ao encomendar 10 Bombardier Global 7500s (Global 8000s na época) em 2011, uma década antes de os jatos de longo alcance entrarem em serviço. As plataformas se mostraram extremamente populares entre os clientes desde que ingressaram na frota em 2021, disse a VistaJet, com sede em Malta.
Este ano, o Vista Group adquiriu a operadora americana de jatos de cabine grande Jet Edge, elevando sua frota para mais de 350 aeronaves, e a Air Hamburg, uma importante operadora européia de fretamento.
O grupo este ano também concluiu a colocação de toda a frota na pintura com detalhes em prata e vermelho do Vista, ao mesmo tempo em que adicionou jatos supermédios à frota anteriormente grande e de alcance ultralongo, com a integração do antigo Challenger 300/350 do XO. e Citação Xs. A VistaJet também introduziu este ano um programa híbrido; e um cartão de jato VJ-25, ambos oferecendo serviço regional no leste dos EUA, Europa Ocidental e partes do MEA.
Enquanto isso, a consolidação transformou a Wheels Up na maior operadora de voos fretados do mundo, de acordo com a Argus, com mais que o dobro das horas de voo (mais de 82.000) do segundo colocado Executive Jet Management. Lançado em 2013 como um programa de associação de acesso à frota utilizando turboélices duplos King Air 350i, a Wheels Up posteriormente adquiriu operadoras de fretamento, incluindo a Travel Management Company, proprietária da frota de jatos leves, e a Delta Private Jets por fusão em 2019; Gama Aviação em 2020; Aviação de Montanha em 2021; e este ano, a Alante Air, juntamente com a Air Partner, corretora global de fretamentos com sede no Reino Unido.
Mas os custos de expansão e restrições de fornecimento, incluindo escassez de pilotos, levaram a um aumento de 320% na perda líquida no trimestre. As ações perderam cerca de 90% de seu valor desde que a empresa abriu o capital, mas as projeções financeiras da Wheels Up mostram um EBITDA ajustado positivo em 2024. Em outubro, a Wheels Up fechou um empréstimo de $ 259 milhões, apoiado por sua frota principal de 134 aeronaves, que ser usado em parte para um novo centro de operações em Atlanta, disse Dichter.
Outros provedores cresceram simultaneamente, organicamente e por meio de aquisições. A operadora do programa de cartões Jet, Jet Linx, ultrapassou 100 jatos em sua frota e uma pontuação de terminais de marca nos EUA
A empresa de fretamento/gestão Solairus Aviation, com sede na Califórnia, agora tem mais de 280 jatos em sua frota de turbinas de médio e grande porte, e em outubro lançou um programa de gerenciamento de jatos leves e turboélices.
Enquanto isso, a FlyExclusive, sediada na Carolina do Norte, transformou-se de um grande proprietário/operador de frota atacadista em um operador de fretamento atacadista e varejista muito maior, e este ano encomendou 44 novos Citation Jets (30 jatos leves CJ3+ e 14 Citation XLS Gen2 de médio porte e super- Longitudes médias); lançou um programa de propriedade compartilhada; anunciou que abrirá o capital por meio de um SPAC e abriu uma nova instalação de manutenção para apoiar sua integração vertical. A oferta pública coloca o valor patrimonial pré-transação da FlyExclusive em US$ 600 milhões e espera-se que forneça até US$ 300 milhões para financiar o crescimento.
O proprietário, presidente e CEO Jim Segrave, que não tem parceiros de investimento, fundou a FlyExclusive em 2015, cinco anos depois de vender a Segrave Aviation, onde foi pioneira no modelo de frota flutuante flutuante, para a Delta Private Jets.
A frota de médio porte fundamental da FlyExclusive foi construída por meio da compra e reforma de aeronaves usadas, e um plano nascente para criar um braço de fretamento de varejo foi acelerado quando a COVID reduziu a demanda no atacado. Antes de fazer pedidos de novos jatos este ano, Segrave observou como estava se tornando difícil encontrar aeronaves de frota economicamente adequadas no mercado de segunda mão.
Não obstante o poder e o fascínio da escalabilidade, vários pequenos operadores e corretores relatam fazer negócios rápidos, com clientes fretados e proprietários de aeronaves frequentemente migrando de fornecedores maiores, onde sentem que o serviço diminuiu. O executivo Fliteways, cujo ex-despachante comprou a empresa quando ela estava prestes a ser vendida para uma grande operadora no auge da pandemia, é apenas um exemplo.
Ansioso
Ricci, da Directional, vê a consolidação permitindo que as operadoras de voos charter concorram melhor com as companhias aéreas, não apenas por clientes, mas também por talentos, à medida que a cadeia de abastecimento dos pilotos continua a se estreitar. Ao mesmo tempo, no entanto, ele disse aos participantes do recente evento Corporate Jet Investor Miami que isso pressionará as operadoras menores que disputam os mesmos recursos, bem como os departamentos de voos corporativos.
A quantidade de aeronaves particulares disponíveis para operações comerciais não regulares aumentou cerca de 25% desde 2016, mas o número de operadores começou a diminuir.
Fonte: BJT Online
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